在理论上，因为水合肼在生产下游产品时只有肼发生作用，用肼可以代替水合肼生产水合肼的下游产品，但肼的危险性太大，在生产、贮存、运输、使用中投入的安全成本太高，不如用水合肼安全可靠 和经济实用。目前还没有用肼直接作原料生产水合肼下游产品的企业。水合肼自身的这些不安全因素，给水合肼的生产、贮存、运输和使用，都带来不安全性。
目前，水合肼的生产方法主要有拉西法、尿素法、酮连氮法、双样水法以及空气氧化法等。
拉西法法得到的肼是1%-2%的稀水溶液，高浓度不超过4%。总收率约为67%，需要用相当多的热量来浓缩稀溶液的肼，每获1公斤水合肼，需要蒸出40-110公斤的水。由于使用过量的氨，需要增设回收装置，副产大量的氯化钠和氯化铵等盐。该法由于环境污染严重，设备投资大，产品收率低，目前在国外已经基本上被淘汰。有的企业购买１００％水合肼，都是在稀释成低质量分数后使用，因为水合肼是水溶性物质可将高质量分数的水合肼采用简单的手段配制成任意质量分数的水合肼。